*ST阿继虚假陈述 哈电集团难独善其身

　　本报记者 孙健

　　“正在进行立案前的准备，”随着证监会处罚下达上市公司，因虚假陈述遭证监会处罚的*ST阿继及其此前违反股改承诺的大股东哈电集团，目前正面临法律诉讼。昨日，北京市未名律师事务所律师张洪明告诉本报记者，该律师事务所目前正在着手立案前的准备，开始代理投资者委托起诉。

　　与此同时，知名维权律师、上海新望闻达律师事务所合伙人宋一欣也表示，在*ST阿继虚假陈述及其大股东哈电集团违背股改承诺上，投资者已经具备相关维权条件。

　　*ST阿继收到处罚单

　　7月24日，*ST阿继公告称，因虚假陈述收到证监会的《行政处罚决定书》，公司和相关责任人受到了行政处罚。这一决定，标志着*ST阿继虚假陈述案的处理在行政监管层面上暂时告一段落，可以正式启动证券民事赔偿诉讼程序。

　　值得注意的是，并非所有*ST阿继的投资者均可提起诉讼。宋一欣表示，符合条件的*ST阿继投资者为2008年4月11日前持有*ST阿继股票并存在亏损的投资者，2008年4月11日为虚假陈述揭露日，即*ST阿继公告收到中国证监会的《行政处罚事先告知书》之日。

　　“只有因*ST阿继虚假陈述遭受损失的投资者可以提起民事诉讼，而且必须符合交易时间段的限制，”张洪明也指出，只有2000年3月31日(1999年年报)之后购买或持有的，在2006年2月9日(发布自查更正公告之日)及以后卖出或继续持有并经专业计算遭受损失的投资者，可以在哈尔滨中级人民法院对*ST阿继提起诉讼，而可索赔范围包括投资差额损失、印花税及利息。

　　哈电集团亦该担责

　　实际上，作为公司大股东，哈电集团此次也难独善其身，此前因违背股改承诺引起市场的高度关注，此次也将各自面临承担不同的责任，甚至也同样面临诉讼的风险。

　　张洪明告诉记者，2007年10月8日的《阿城继电器股份有限公司提示性公告》违背了股份转让锁定期的法律规定和承诺，该公告称，“公司日前接到控股股东哈电集团通知，拟向东兆长泰投资集团有限公司转让*ST阿继的控股权。”张洪明表示，该则公告不仅表明哈电集团拟转让其控股权，也意味着哈电集团逃避注资义务，使注入自动控制资产的承诺化为泡影。因此，*ST阿继从复牌之日起股价连续七日跌停，使广大*ST阿继投资者遭受巨大损失。

　　张洪明表示，股份转让权是股东的一项基本权利，但该项权利的行使应该在法律允许的范围内。哈电集团公告转让控股权的行为，是其滥用转让权的表现，给其他股东造成了严重损失。因此，投资者有权根据有关规定请求哈电集团承担民事赔偿责任，维护自身的合法权益。

　　宋一欣也表示，根据《合同法》、《证券法》和《民法通则》的有关规定，投资者可以要求违背承诺的大股东承担相应的违约责任,如要求其改正，将其违法所得上交上市公司、承担相应的违约金并作出损失赔偿。如果拒绝，其他股东可以通过诉讼手段要求其改正、支付违约金、上交违法所得并对损失予以赔偿；其他股东也可以要求上市公司董事会追究违约者的责任。如果上市公司董事会拒绝追究，其他股东可以提起股东代表诉讼，代表上市公司追究其责任。

　　但是，宋一欣认为目前起诉哈电集团尚不容易。

　　如果哈电集团不作为，没有按照《股改方案》中作出的承诺完成资产重组工作，将是一个违反股改承诺的行为，其他股东可以追究其责任。但如果是哈电集团最终无力兑现承诺或者不积极实施承诺事项，情况就变得相对比较复杂。

　　“一般讲，无法兑现承诺将承担违约责任，但在《股改方案》中，哈电集团的资产重组承诺并没有规定时限、界定目标，故这种承诺对承诺人而言只是一种软约束，对其他股东而言只是一种软权利，大股东若不积极实施，则其他股东追究其责任或起诉都不太不容易。尽管前一阵子，*ST阿继刊发公告称，已收到哈电集团通知，其将严格履行股改承诺，在禁售期内不转让*ST阿继的控股权，并继续依法合规地探讨和推进对*ST阿继的资产重组，但对中小股东而言，只能希望软约束变成了硬约束。投资者直接起诉比较困难，最好的办法是通过监管部门加以约束和督促。”宋一欣告诉记者。