精选高现金分红的5只金股

　　No.2 科达机电 （600499 ）

　　具有规模优势的建筑陶瓷技术装备行业龙头，众多机构给予"强烈推荐"、"增持"评级 公司分配预案为:10转10派2元。

　　公司已成为国内唯一、国际上少数能够提供陶瓷整线装备的制造商之一，自主开发的产品填补国内陶瓷机械行业的空白，具有较强的参与国际竞争的实力。魔术师墙地砖布料及模具系统被认证为世界首创技术，KMX超洁镀膜生产线被评为2006年国家级火炬计划项目。

　　规模优势：公司销售规模居国内同行业第一，自主开发的瓷质砖全自动抛光线属国内首创，获得国家级重点新产品证书，拥有7项专利技术，国内市场占有率超过60％，大吨位(3000吨以上)压机市场占有率超过35％。

　　中报指标：中期转增后基本每股收益0.1915元，每股净资产2.8894元，每股经营现金流0.1979元；主营收入同比增长12.62％，净利润同比增长55.64％。公司分配预案为10转10派2元。股东人数较上期减少24％，筹码十分集中。

　　联合证券：

　　公司费用控制得力，中报符合预期，维持"增持"评级：(1)陶瓷机械主业的产能提升与公司向其他建材机械的多元化扩张将带来收入及盈利的大幅增长；(2)预计首套循环流化床清洁水煤气装置(CFBC)将于8月初点火，这将成为股价上升的重要催化剂，我们也将基于点火结果及项目进展调增对其的盈利预测。

　　平安证券：

　　我们预计公司增发后2008和2009年EPS分别为0.83元和1.71元，对应PE分别为24.39和11.84倍。考虑到公司较高的安全边际和2009年后煤气化业务爆发式增长，我们维持公司"强烈推荐"投资评级。

　　招商证券：

　　我们预计公司2008、2009、2010年的EPS分别为0.75元、1.04元和1.15元，给予公司2008年25倍、2009年20倍市盈率，合理估值区间为18.8-20.8元。如果采用DCF法，按10.8％的WACC对FCF折现，公司合理的股价为14.1元。

　　光大证券：

　　我们预测2008年、2009年、2010年的EPS分别为0.88元、1.25元和1.68元。考虑大盘调整下整个估值体系中枢的下行，2008年行业平均PE25-30倍，给予2008年25-28倍估值，合理股价22-25元。由于股价较我们前次推荐时已经有所涨幅，我们下调投资评级，由之前的"买入"调至"增持"。