惊现强势突破！机构不慎泄露买股名单

　　中信建投：古越龙山 经营创新带来业绩高增长

　　古越龙山 （600059）中期业绩大幅度增长62％。2008年中期，古越龙山实现净利润7503万元，比去年同期4625万元增加2878万元，增长幅度达到62％。但由于公司股本转增，总量加大，每股收益仅为0.202元，与去年基本持平，增长1.51％。

　　销售量增长超出预期。古越龙上除浙江外，上海是其最主要的阜外市场，近年来，上海的消费取向不断变化，典雅和历史文化品位成为一种新的消费追求，古越龙山以其经典和历史得到青睐，销售量大幅度增长，今年上半年销售量增幅超过30％。上海市场容量正在打破原来预期的3亿元，可能增加到10亿元。古越龙山五年，以及“金五年”的销售都收获不小。

　　业务创新带来业绩增长。“08特制原酒”的销售是公司一个大胆创新，黄酒原酒成为投资品，特别是年份原酒，经过精心勾兑，品质出众，收藏价值凸现。

　　销售价格惊人，实际原酒的公斤价格就达到18800元。30年份原酒公斤销售价也达到736元。而古越龙山24.8万千升的库存原酒盘活和交易达到提高了黄酒的价格，并向消费者展示了黄酒价值。

　　未来两年业绩增长可预期。黄酒行业正步入快速发展通道，古越龙山两年前就开始在全国市场拓展，与法国卡慕合作进入全球3000多家免税店、与华泽集团合作推出超高端黄酒、推出屋里厢老酒系列主攻上海市场都为公司未来几年发展奠定坚实基础。

　　估值与投资建议。08年动态PE大致38倍，股价基本合理，但考虑到公司未来业绩增长可预期，仍具有投资价值，建议增持。