券商机构最新评级推荐牛股

　　海通证券21日评级一览

　　海通证券给予中国中铁“增持”评级

　　海通证券21日发布投资报告，给予中国中铁(601390.SH)“增持”的投资评级。

　　海通证券针对中国中铁今日发布的资金回收和签订的BT 项目两个公告，指出资金回收是公司处理关联企业的遗留问题，有利盘活公司的资产，提升资产效率，对公司业绩的贡献难以直接体现。签订的BT 项目涉及金额占公司的净资产也很低，大约在2.5％，BT 项目带动的公司工程承包收益也仅占公司主营收入的0.725％，而且分两年计入公司主营收入。

　　海通证券认为带动公司业务增长的主要因素还是铁路大投资带动的铁路工程承包业务增长，由于公司在市政建设和高速公路的业务量也较大，汶川地震灾区重建可能对公司有一定的促进作用，但实质影响有待观察。公司2008 年利润增长的主要驱动因素包括：营收的增长、潜在毛利率的小幅提升、管理费用率的小幅下降及所得税率的下降。

　　海通证券预计2008-2009 年每股收益0.22 元和0.29 元，由于股价大幅下跌导致的估值下降以及铁路大投资可预计新增大订单的催化作用，给予公司“增持”的投资评级。

　　海通证券给予海螺水泥“增持”评级

　　海通证券21日发布投资报告，给予海螺水泥(600585.SH)“增持”的投资评级。

　　海螺水泥公告增发两亿股的网下A 类申购中签率为26.71％，公司的募资资金主要用于16 条日产4000—5000 吨新建水泥生产线和25 条水泥生产线余热发电项目。海通证券表示，新增水泥生产线能够增加公司熟料产能大约在3800 万吨/年，而余热发电项目能够节约用电31.544 亿度，节约成本14.34 亿元，新增利润 9.58 亿元。这些余热发电项目投产后，公司的新型干法生产线90％以上均安装了余热发电项目。

　　海通证券预计公司2008－2009 年的每股收益分别为2.15 元和2.83 元。鉴于公司的龙头地位和水泥行业仍处于景气周期，给予公司“增持”投资评级。

　　国泰君安21日评级一览

　　国泰君安维持中国铅笔 （600612 ）“增持”评级。

　　平安证券21日评级一览

　　平安证券维持保利地产 （600048）“强烈推荐”评级。

　　平安证券维持华发股份 （600325 ）“推荐”评级。

　　平安证券维持新兴铸管 （000778 ）“强烈推荐”评级。

　　东方证券21日评级一览

　　东方证券维持亚宝药业 （600351 ）“增持”评级。

　　东方证券：给予保利地产"买入"评级

　　东方证券5月21日发布投资报告，给予保利地产(600048.SH)"买入"评级。

　　保利地产21日发布公告，公司发行不超过人民币43 亿元公司债券的申请，已获得证监会发审会有条件通过。

　　东方证券认为，保利地产43亿公司债的获批，将大大缓解公司资金紧张的情况，为公司加快发展提供了重要的现金支持。08 年1～4 月，保利地产累计销售面积达64.92 万平方米，同比增长38.3％，销售金额47 亿元，同比增长21.6％。截至08 年4 月，公司已售未结金额达到163 亿元，是07 年结算金额的221％。不考虑本次公司债，公司08 年的资金状况也非常充沛，公司债的通过将进一步增强公司的资金实力。

　　东方证券预计，保利地产08 年EPS 为1.35 元，目前08 年动态市盈率为13.3 倍，考虑公司在行业中的龙头地位和未来业绩增长具有较强的确定性，给予保利地产"买入"评级。