红五月大浪淘沙：金股大组合之稳定增长股

　　山东黄金（600547.SH）:圈占黄金资源重地

　　山东黄金（600547.SH）2008年第一季度实现营业收入607980.62万元，同比增长203％；实现归属于上市公司股东的净利润21379.25万元，同比增长389.69％，实现每股收益1.20元。

　　山东黄金增发后实际产量将超过前期预测的13.2吨，2008年产量将达到15.5吨。目前该公司还计划进行技术改造，把莱州公司的选矿能力大幅提高，预计2009、2010年将在2008年的产量基础上再有所提升。

　　2008年公司的成本控制目标为吨矿完全成本降低至275元，照此计算，该公司的克金完全成本有望降低到110元/克以下。

　　对于一个矿业为主业的公司，矿藏无疑是最主要的。虽然该公司是地方企业，根据国家政策，未来资源扩张只能以内部找矿、省内资源收购为主。但要注意的是，山东金矿所在地—胶东半岛是我国最大的黄金资源基地，其金矿潜在资源量可能达到3400余吨。

　　中海油服（601808.SH）:产能市场双扩张

　　2008年第一季度中海油服（601808.SH）净利润同比增加31％。

　　渤海证券认为，该公司2008年业绩仍然会保持较快的增长，2008年业绩持续增长主要有以下驱动因素:首先是产能的扩张。2008年公司仍有较多设备投放使用。其次是服务价格的提升。受到同期国内市场及海外作业日费率上涨的积极拉动，钻井平台平均日费率水平也将不断提高。第三个因素是海外市场的不断扩张。目前，该公司的作业地域已经扩展到印尼、缅甸、菲律宾、澳大利亚和墨西哥等13个国家和地区，目前海外收入占其总收入的18％左右，公司计划到2010年使海外收入占到公司总收入的30％-40％。