银河证券分析师周卓玮表示，以目前股本计算，假设2008、2009 年氧化铝现货价4000 元/吨，计算中孚实业2007、2008、2009 年的每股收益为0.909、1.147 和1.809 元，2008、2009 同比增长分别约为26％、58％，DCF 估值结果为35.60 元，对应2008、2009年31.1、19.7 倍，银河证券将35.6元设为理论预期价，维持公司“推荐”评级。

　　由于公司的电解铝技术在行业内处于领先水平，公司的吨铝电耗低于13500 度/吨；公司的自备电厂以6000 小时发电时间计算，能满足60 万吨以上电解铝的生产，所以在国家调控电解铝行业、优惠电价取消的背景下公司电力成本变化不大。

　　其中07-09 年境外长单约为45 万吨/年，以LME 铝价的16.8％作价，中铝长单10w 吨/年，以上海期交所铝价的16.5％作价；其余部分以国内现货为主，包括中铝和非中铝的。根据银河证券的假设计算公司2008、2009、2010 年的氧化铝均价分别为3640、3729、3747 元/吨。

　　公司拥有15 万吨碳素生产能力，电解铝综合生产成本上升有限，银河证券预测公司2008、2009、2010 年的的综合生产成本分别为13143、13406、13570 元/吨（不含税）。向上控制资源及成本，向下提高铝加工产品的附加值是公司未来发展的方向，公司目前正在积极推进这两方面的工作。